Подготовка финансовой документации при оценке бизнеса

Напротив, денежные статьи денежные средства, дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты, займы, депозиты, финансовые вложения независимо от изменения общего уровня цен инфляционной корректировке не подлежат. В данном случае речь не идет о нормализующих корректировках отчетности в процессе оценки. Информация о трудовых ресурсах. Информация о трудовых ресурсах обычно сфокусирована на таких моментах, как обучение персонала и уровень квалификации, моральное состояние персонала и расходы на обеспечение кадрами. Именно оценка бизнеса даёт владельцам и руководителям действующих коммерческих предприятий реальную картину относительно активов компании и её потенциала.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Для достижения максимального результата работа с финансовой документацией проводится по нескольким основным направлениям, в каждом из которых предусмотрены свои инструменты, позволяющие произвести оценку бизнеса, основываясь на реальных показателях, характеризующих деятельность предприятия. Простейшим способом корректировки является переоценка всех статей баланса по изменению курса гривни относительно более стабильной валюты, например, доллара США.

Подготовительный этап 1. Выбор стандарта стоимости и методов оценки Первым этапом проведения оценки бизнеса является определение искомой стоимости в соответствии с существующими стандартами стоимости бизнеса. Затем, когда определен необходимый стандарт стоимости бизнеса, определяются необходимые для оценки компании методы, наиболее подходящие в данном конкретном случае. Подготовка информации для проведения оценки В соответствии с определенными методами оценки определяется набор и объем необходимой информации.

Оценка бизнеса (предприятия)

Вычисление относительных показателей 4. Инфляционная корректировка отчетности в процессе оценки Целью инфляционной корректировки документации является приведение ретроспективной информации за прошедшие периоды к сопоставимому виду; учёт инфляционного изменения цен при составлении прогнозов денежных потоков и ставок дисконта. Покупательная способность денег снижается с увеличением общего уровня цен на товары и услуги.

Изменения покупательной способности денег приводят к тому что финансовая отчетность, не скорректированная с учетом инфляции, не отражает реального состояния дел на предприятии.

Простейшим способом корректировки является переоценка всех статей баланса по изменению курса рубля относительно курса более стабильной валюты, например, американского доллара. Оборудование было приобретено в году за 1 млн. Этот способ имеет свои достоинства и недостатки. С другой стороны, корректировка по курсу валюты даёт неточные результаты в силу того, что курсовые соотношения рубля и доллара не совпадают с их реальной покупательной способностью.

Более точной является переоценка статей актива и пассива баланса по колебаниям уровней товарных цен. Она может быть ориентирована как на товарную массу в целом, так и на каждый конкретный товар или товарную группу. Распостраненным методом освобождения финансовой отчетности от инфляции является метод учета изменения общего уровня цен. Использование данного метода позволяет абстрагироваться от материально-вещественной структуры активов предприятия и делать упор на общей оценке всего имущества с учетом покупательской способности денежной единицы и ее колебаний во времени, отражающих изменение среднего уровня цен.

Этот метод заключается в том, что различные статьи финансовых отчетов рассчитываются в денежных единицах одинаковой покупательной силы в рублях базового или текущего периода на отчетную дату. Для пересчетов используется либо индекс динамики валового национального продукта, либо индекс потребительских или оптовых цен. Инфляционной корректировке по индексам i1 : i0 должны подвергаться лишь так называемые неденежные статьи: основные средства в том числе нематериальные активы , производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, обязательства, которые должны быть погашены поставкой определенных товаров и или оказанием определенных услуг.

Напротив, денежные статьи денежные средства, дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты, займы, депозиты, финансовые вложения независимо от изменения общего уровня цен инфляционной корректировке не подлежат. В данном случае речь не идет о нормализующих корректировках отчетности в процессе оценки. На практике пересчет по индексу изменения общего уровня цен осуществляется в несколько этапов. На четвертом этапе составляют переоцененную отчетность и рассчитывают прибыль убыток от изменения покупательной способности денежной единицы в отчетном периоде.

Сам показатель изменения покупательской способности денежной единицы определяют с помощью общего индекса цен путем пересчета денежных активов и обязательств на начало и конец года и последующего их сравнения. Оценка неденежных активов обязательств в денежных единицах одинаковой покупательной силы осуществляется следующим образом. Все активы группируются по годам их приобретения возникновения. Для каждого года стоимостная оценка группы объектов пересчитывается с использованием индексов цен текущего года и года приобретения объектов, а затем результаты суммируются.

Определение скорректированной величины основных средств. Оборудование было приобретено в г. Метод корректировки финансовых отчетов по изменению общего уровня цен повышает реалистичность анализа, позволяет достаточно точно установить размеры дополнительной прибыли или убытка, возникающих у предприятия в связи с изменением покупательной способности денег.

Однако данный метод не учитывает разную степень изменения стоимости отдельных активов. Таким образом, анализируя внешние условия функционирования фирмы предприятия оценщик ставит своей целью: описание инвестиционного климата в стране и отрасли на период, приближенный к дате оценки и на прогнозируемый период; проводит внешние маркетинговые исследования, объясняющие условия сбыта продукции и динамики спроса на нее; на основе анализа внешней информации оценщик определяет степень величину систематического и отраслевого риска, который учитывается при расчете ставок дисконта, рыночных мультипликаторов, коэффициента капитализации и определении итоговой величины стоимости предприятия.

Подготовка финансовой документации при оценке стоимости бизнеса

В наши дни договоры на бухгалтерское сопровождение предприятий и организаций заключают мелкие предприниматели и крупные компании. Анализ финансовой отчетности в оценке бизнеса Оценка бизнеса предприятия включает в себя определение стоимости пассивов и активов предприятия: недвижимого имущества, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, оценивается эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке. В результате такого комплексного подхода определяется реальная стоимость бизнеса и его способность приносить прибыль. Объекты оценки:. В каких случаях возникает необходимость в оценке бизнеса:. Перечень документов и информации, необходимых для оценки бизнеса. Приведенный ниже перечень является необходимым и достаточным условием для проведения качественного финансового анализа деятельности предприятия и его оценке.

Подготовка финансовой документации в процессе оценки недвижимости

Подготовка и анализ финансовой отчетности в оценке бизнеса ТЕМА 9. Она будет полезна и широкому кругу уже практикующих специалистов — менеджерам компаний, инвесторам, сотрудникам кредитных отделов банков, а также, и в первую очередь, оценщикам бизнеса. Развитие и формирование оценки как специального вида деятельности является составной частью общего процесса реформирования экономики и создания правового демократического государства, поскольку вопросы создания и развития такого государства включают в себя целый комплекс мер по обеспечению равных прав всем членам общества, включая имущественные права. Отличительной особенностью рыночных механизмов является в первую очередь формирование конкурентной среды при распределении и перераспределении ресурсов. Следовательно, задачей правового государства является создание условий для защиты этих прав и обеспечение гарантий для справедливой оценки как прав, так и различных видов имущества. Поэтому можно сказать, что оценка как новое направление рыночной инфраструктуры призвана способствовать решению этих проблем, связанных с потребностью разрешения имущественных споров, в которых стороны для определения объективной стоимости того или иного имущества вынуждены прибегать к услугам независимых ценовых арбитров — оценщиков. Как известно, на величину стоимости любого вида имущества влияют законы экономики, присущие стране в целом и региону, в котором находится данное имущество. Изучением законов экономики и степени их влияния на стоимость имущества занимается теория оценки. Таким образом, оценка является новым научным направлением со своей методологией, терминологией, принципами исследования и новой профессией, порожденной потребностями рыночной экономики.

Подготовка документации в процессе оценки

Внутренняя финансовая отчетность. Целью анализа текущей и ретроспективной финансовой отчетности является определение реального финансового состояния предприятия на дату оценки, действительной величины чистой прибыли, финансового риска и рыночной стоимости материальных и нематериальных активов. В зависимости от целей оценки направления анализа финансового состояния фирмы меняются. Например, если оценивается стоимость миноритарного неконтрольного пакета акций предприятия, то потенциального инвестора в большей степени будут интересовать прогнозная оценка рентабельности фирмы, ее способности выплачивать дивиденды.

Подготовка финансовой документации при оценке стоимости бизнеса

Контакты г. Москва, Настасьинский переулок д. Тверская дом 20, стр.

Этапы процесса оценки стоимости бизнеса

Преобразование финансовой отчетности предприятия для целей оценки бизнеса : учеб. При этом независимо от объекта и целей оценки, выбранного метода оценки оценщику всегда необходимо выполнить ряд преобразований финансовой документации. Именно на этом этапе возникают проблемы у практикующих оценщиков бизнеса, поскольку в настоящее время этот вопрос не получил достаточного освещения в методической литературе, а от того, насколько быстро и качественно будет проведено преобразование финансовой документации для целей оценки бизнеса, будет зависеть в целом и результат оценки, его точность. Целью настоящего пособия является изучение мирового опыта по данному вопросу, исследование процесса подготовки отечественной финансовой документации для проведения оценки бизнеса и предложение процедур ее преобразования для решения основной задачи в российских условиях.

2.2. Внутренняя информация в оценке бизнеса, ее состав и источники

Когда какая-либо компания опубликовывает свою финансовую отчетность, она сопровождает ее пояснениями, содержащими дополнительные сведения об используемых ею методах учета и о своем финансовом положении. Часто такие пояснения содержат больше информации, необходимой для понимания истинного финансового состояния компании, чем сами отчеты. В оценке стоимости предприятия бизнеса , независимо от ее целей, по ряду причин всегда проводятся преобразования финансовой отчетности предприятия. Дадим некоторые обоснования необходимости таких преобразований. Следует отметить, что в зарубежной практике бухгалтер имеет возможность вести отчетность на основе Рыночной стоимости оценки активов и обязательств.

Подготовка финансовой документации в процессе оценки

Общая и специфическая информация Кроме того, необходимо сформировать резервы под сомнительную дебиторскую задолженность , уменьшив таким образом валовую прибыль и сумму дебиторской задолженности одновременно. В итоге нормализации финансовой отчетности получается отчет о прибылях и убытках , содержащий показатели, оцененные по рыночной стоимости на дату оценки. Финансовая отчетность. Основные методы ее анализа и корректировки Анализ финансового состояния объекта является предварительным этапом работ по оценке. На основании финансового анализа фиксируется вывод о текущем финансовом положении объекта и рассматривается целесообразность использования доходных методов оценки. Проведение анализа включает в себя следующие этапы работ: 2. Проведение работ по финансовому анализу. Фиксирование выводов об объекте оценки, получение данных , используемых при проведении оценки.

Подготовка финансовой документации при оценке бизнеса

Общие корректировки финансовой отчётности бизнеса позволяют приблизить к экономической реальности финансовую отчётность предприятия и соответственно потоки доходов. Корректировки показателей финансовых отчётов проводятся для показателей, которые имеют прямое отношение к процессу оценки. Направления работы оценщика с внутренней финансовой документацией предприятия представлено на рис. Этапы подготовки финансовой документации в процессе оценки Целью инфляционной корректировки отчётностиявляются: приведение ретроспективной информации за прошедшие периоды к сопоставимому виду; учёт инфляционного изменения цен при составлении прогнозов денежных потоков и ставок дисконтирования.

Поглощение или принудительное отчуждение бизнеса Отражение результатов оценки в финансовой отчетности предприятия, а также иные решения управленческого характера Перечень документов и информации, необходимых для оценки бизнеса Учредительные документы устав предприятия, учредительный договор, свидетельство о регистрации Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг для акционерных обществ Виды деятельности и организационная структура компании Копии договоров аренды на недвижимое имущество при их наличии Данные бухгалтерской отчетности за последние лет или возможное количество предшествующих периодов : бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках Последнее заключение аудитора если проводилась аудиторская проверка Ведомость основных фондов Данные обо всех активах недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях нематериальных активах и пр. Расшифровка кредиторской задолженности Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования и по видам дебиторской задолженности Доля сомнительной задолженности Приведенный ниже перечень является необходимым и достаточным условием для проведения качественного финансового анализа деятельности предприятия и его оценке. При отсутствии возможности предоставления всей информации, согласно приведенного ниже перечня, определение стоимости предприятия бизнеса также возможно, однако с учетом ряда допущений и ограничений на которых будут основаны расчеты и выводы. Все документы предоставляются в копиях Перечень документов и информации, необходимых для оценки акций: Копии учредительных документов Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации. Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг. Виды деятельности и организационная структура компании. Копии договоров аренды на недвижимое имущество если есть. Данные бухгалтерской отчетности за последние лет или возможное количество предшествующих периодов : бухгалтерский баланс отчет о прибылях и убытках Последнее заключение аудитора если проводилась аудиторская проверка. Ведомость основных фондов. Данные о всех активах недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.

Полезное видео: Расчет стоимости бизнеса - Михаил Серов
Комментарии 0
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Пока нет комментариев.